Skat af aktieudbytte for studerende: Sådan gør du

Det første udbytte tikkede ind på din konto – et par hundrede kroner, som du fik, mens du sad og skruede på semesteropgaven. Lyder det bekendt? Stadig flere studerende har taget hul på aktieeventyret, og det er fantastisk. Men hver gang der udbetales udbytte, følger der også en (mindre sexet) følgesvend med: skat.

Heldigvis behøver skattereglerne ikke at være mere komplicerede end pensum til økonomieksamen. I denne guide knækker vi koden til skat af aktieudbytte for studerende – trin for trin og uden tung jura. Du får blandt andet svar på:

Hvorfor dit frikort ikke kan redde dig fra skat på udbytte.
Hvad der egentlig sker, når banken allerede har trukket noget ved kilden – og hvorfor regningen kan ændre sig på årsopgørelsen.
Hvordan du spotter fejl i TastSelv på 5 minutter og undgår ubehagelige efterreguleringer.
Hvilke ekstra tjek du skal lave, hvis du ejer udenlandske aktier, som f.eks. Apple eller Tesla.
Om en Aktiesparekonto eller en lille pensionsopsparing kan give dig skattemæssige fordele allerede som studerende.

Artiklen er din praktiske værktøjskasse – ingen personlig rådgivning, men hands-on tips, links til officielle kilder og konkrete eksempler, der passer til den virkelighed, hvor SU, deltidsjob og gruppelæsning kæmper om din kalender. Så bryg en kop kaffe, sæt dig godt til rette, og lad os sikre, at skat ikke æder en større bid af dit udbytte end højst nødvendigt.

Indholdsfortegnelse

Hvad er aktieudbytte – og hvorfor skal studerende tænke over skat?

Aktieudbytte er den del af et selskabs overskud, som bestyrelsen og generalforsamlingen beslutter at udbetale til aktionærerne. Har du bare én enkelt aktie stående i dit depot, vil du – hvis selskabet vælger at udlodde udbytte – få din andel indsat på den tilknyttede bankkonto på udbetalingsdagen. Beløbet vises som en kontant post, der typisk er mærket ”Udbytte” eller ”Dividend”.

For danske aktier tilbageholder banken som udgangspunkt allerede ved udbetalingen en foreløbig skat, men de konkrete satser og beregninger dykker vi ned i i næste afsnit. Det vigtigste at forstå her er, at udbyttet altid beskattes som aktieindkomst – altså separat fra løn, SU og andre A- eller B-indkomster.

Hvorfor er det relevant for studerende?

Flere studerende investerer småbeløb: Mikro-investering i aktier via apps og gratis handelsplatforme gør det nemt at eje få stykker Vestas, Novo eller en udenlandsk tech-aktie. Får du udbytte, er du allerede omfattet af aktieindkomst-reglerne – uanset beløbets størrelse.
Udbytte tæller ikke på frikortet: Dit personfradrag og frikort beskytter kun din løn- og SU-fradragsberettigede indkomst; udbytte beskattes oven i uden at blive dækket af frikortet.
Fejl kan koste penge: Selvom banken ofte indberetter automatisk, kan der mangle tal (især fra udenlandske platforme), og for høj eller dobbelt skat kan opstå, hvis du ikke tjekker årsopgørelsen.
Tidlig skatteforståelse betaler sig: At kende forskellen mellem aktieindkomst, kapitalindkomst og lagerbeskatning gør det lettere at træffe smarte beslutninger senere i studielivet – f.eks. ved valg af Aktiesparekonto, pension eller større investeringer.

Denne guide giver dig praktiske trin til at håndtere skat af aktieudbytte som studerende. Oplysningerne er generelle og kan ikke erstatte personlig rådgivning – har du komplekse forhold, bør du søge professionel hjælp eller kontakte Skattestyrelsen.

Sådan beskattes udbytte i Danmark: satser, beløbsgrænser og forskudsindeholdelse

Som studerende er det sjældent de helt store beløb, der tikker ind i udbytte, men skattereglerne er de samme uanset depotets størrelse. Her får du det nødvendige overblik:

1. Satser og beløbsgrænser for aktieindkomst

Beskatningslag (2024-tal)	Sats	Gælder for
0 – 61.000 kr.	27 %	Samlet aktieindkomst (udbytte + realiserede gevinster) pr. person
> 61.000 kr.	42 %	Den del af aktieindkomsten, der overstiger 61.000 kr.

Vigtigt: Beløbsgrænsen reguleres årligt. Tjek altid Skattestyrelsens hjemmeside for opdaterede tal, hvis du læser dette senere end 2024.

2. Sådan bliver skatten trukket, når danske selskaber udbetaler udbytte

Selskabet udbetaler bruttoudbytte til din bank/broker.
Banken/depotselskabet tilbageholder 27 % straks (kaldet udbytteskat eller forskudsindeholdelse). Du får altså netto 73 % ind på kontoen.
Banken indberetter både bruttoudbytte og den indeholdte skat til Skattestyrelsen, så felterne i din årsopgørelse som regel er forudfyldte.
På årsopgørelsen ser Skattestyrelsen på din samlede aktieindkomst for året:
- Er du under beløbsgrænsen, får du automatisk tilbage, hvis de 27 % var for meget.
- Er du over beløbsgrænsen, opkræves differencen op til 42 % via årsopgørelsen.

Du kan altså ikke selv vælge at “betale nu eller senere” – banken sørger for forskudsindeholdelsen, og Skattestyrelsen laver det endelige regnestykke.

3. Kan frikortet eller personfradraget bruges?

Nej. Frikort/personfradrag gælder kun for almindelig indkomst (løn, SU-stipendium m.m.). Aktieindkomst er et separat indkomsttype med sine egne satser, og den kan derfor ikke “æde” af frikortet. Det betyder, at selv et meget lille udbytte udløser 27 % skat fra dag ét.

4. Samspil med ægtefælle/kæreste: Overførsel af uudnyttet bundgrænse

Lever du i et ægteskab eller registreret partnerskab, kan I få glæde af, at den del af bundgrænsen, som én ægtefælle ikke udnytter, overføres til den anden automatisk. Eksempel:

Partner A har 20.000 kr. i aktieindkomst.
Partner B har 80.000 kr. i aktieindkomst.
De manglende 41.000 kr. af A’s bundgrænse (61.000 – 20.000) flyttes til B, så B samlet får 102.000 kr. til 27 %. Først gevinster herover beskattes med 42 %.

I behøver ikke selv at anmode om dette; Skattestyrelsens systemer beregner det automatisk, så længe alle indberetninger er korrekte.

5. Undgå restskat: Forskudsopgørelse forud for udbyttesæsonen

Forventer du store udbytter (fx ekstraordinære udbytter eller større salg af aktier), kan det være klogt at tilrette din forskudsopgørelse i TastSelv:

Log ind på Skat.dk.
Vælg “Ret forskudsopgørelsen” → “Kapitalindkomst og aktieindkomst”.
Indtast dit skøn over årets samlede udbytte og evt. realiserede gevinster.
Systemet beregner en højere (eller lavere) B-skat, så du undgår restskat året efter.

For små beløb er det sjældent kritisk, men en justering kan spare dig for irriterende renter på restskat.

Hurtigt opsummeret

Studerende betaler samme satser som alle andre: 27 % op til ca. 61.000 kr., derefter 42 %.
Banken trækker 27 % med det samme; den endelige afregning sker via årsopgørelsen.
Frikort og personfradrag gælder ikke for aktieindkomst.
Ægtefæller kan “dele” den uudnyttede bundgrænse helt automatisk.
Tilret forskudsopgørelsen, hvis du forventer usædvanligt stort udbytte.

Med dette overblik er du et skridt tættere på at få styr på skatten – og kan bruge mere tid på studierne (eller på at finde næste gode aktieinvestering).

Indberetning og kontrol: Sådan tjekker du din årsopgørelse

Selv om banken eller din danske net-mægler som regel indberetter dine udbytter automatisk, er det altid dit eget ansvar at tjekke, at tallene står korrekt på årsopgørelsen. Her får du en enkel guide til, hvordan du finder og kontrollerer oplysningerne – og hvad du skal gøre, hvis noget mangler.

1. Log ind i tastselv

Gå til skat.dk og klik på Log på. Brug MitID.
I menuen vælger du Årsopgørelse > Se årsopgørelsen.
Vælg det relevante indkomstår (typisk det seneste, der starter med at være en forskudsopgørelse fra november, og fra marts bliver til den rigtige årsopgørelse).

2. Find feltet for udbytte

I oversigten vælges fanen Indkomster og fradrag. Her ligger aktieudbyttet i:

Rubrik 38 – “Aktieudbytte” (både danske og udenlandske udbytter, før modregning af evt. udenlandsk kildeskat).

3. Hvad er allerede udfyldt?

Kilde	Indberetter automatisk?	Hvad bør du stadig tjekke?
Danske banker & børsmæglere	Ja – udbyttebeløb og dansk indeholdt skat	Stem beløb af mod dine kontoudtog. Fejl kan opstå, hvis udbyttet er omregnet fra anden valuta.
Udenlandske platforme (f.eks. eToro, Trading 212, DeGiro)	Som hovedregel nej	Tilføj selv bruttoudbyttet i rubrik 38 og kildeskatten i rubrik 70 (creditlempelse) eller rubrik 57/87 afhængigt af årgang.
Nordnet/Interactive Brokers med dansk CVR	Delvist	Tjek at alle udbytter er med – især hvis du har ADR’er eller fonde noteret i udlandet.

4. Sådan retter eller tilføjer du beløb

Klik på blyants-ikonet ud for rubrik 38.
Indtast bruttoudbyttet (før udenlandsk kildeskat).
Klik på Næste, og angiv evt. udenlandsk betalt skat under Rubrik 70 – Kildeskat på udbytter.
Gem og beregn igen – TastSelv viser straks din nye restskat/overskydende skat.

5. Gem den rigtige dokumentation

Kontoudtog og “Dividend Receipts” fra banken/brokeren.
Årsopgørelse eller tax report fra udenlandsk platform.
Evt. refusionskvittering, hvis du har søgt tilbagebetaling af udenlandsk kildeskat.

SKAT kan bede om dokumentation op til fem år efter indkomståret, så gem filerne som PDF – også selv om alt var forudfyldt.

6. Vigtige tidsfrister

Marts: Årsopgørelsen åbner (tjek straks og ret fejl).
1. maj: Sidste frist for at rette, hvis du vil undgå dag-til-dag-renter på restskat.
1. juli: Absolut frist for rettelser uden tillægsskat.
November: Forskudsopgørelsen for næste år – indtast forventet udbytte, hvis du vil undgå restskat.

7. Gode vaner, der sparer bøvl

Lav et simpelt regneark, hvor du noterer hver udbyttedato, bruttobeløb, trukket kildeskat og om beløbet er indberettet.
Sammenlign regnearket med rubrik 38 i TastSelv i marts.
Tjek valutakurser – SKAT bruger Danmarks Nationalbanks dagskurs; divergerer brokeren, kan du selv rette.
Undgå tastefejl: Brug punktum som tusindseparator og komma som decimal (1234,56).
Sæt kalenderpåmindelse til 25. april, så du har buffer før 1. maj-fristen.

Følger du ovenstående, minimerer du risikoen for både restskat og bøder – og du slipper for at bekymre dig om skattetjek midt i eksamensperioden.

Udenlandske aktier og udbytter: kildeskat, dobbeltbeskatning og creditlempelse

Når du ejer udenlandske aktier, bliver udbyttet som udgangspunkt beskattet to gange: først i selskabets hjemland (kildeskat) og dernæst i Danmark som aktieindkomst. Heldigvis har Danmark indgået dobbeltbeskatningsaftaler (DBO’er) med de fleste lande, så du som investor kan få creditlempelse for den udenlandske skat, du allerede har betalt.

Kildeskat – Hvor meget bliver der trukket?

Land	Standard-kildeskat	DBO-sats for danskere	Typisk fremgangsmåde
USA	30 %	15 %	Udfyld W-8BEN via din broker → 15 % tilbageholdes
Sverige	30 %	15 %	Automatisk 15 % (nogle banker refunderer de sidste 15 % for dig)
Canada	25 %	15 %	Broker indhenter canadisk formular (f.eks. NR301)
Tyskland	26,375 %	15 %	Ofte fuld sats trækkes → du søger selv refusion af forskellen

Kan du ikke få nedsat kildeskatten direkte hos brokeren, kan du i mange lande efterfølgende søge refusion af den del, som overstiger DBO-satsen. Det kræver dog tid, papirarbejde og evt. gebyrer, så undersøg altid om beløbet står mål med besværet.

Sådan får du creditlempelse i danmark

Log ind på TastSelv og vælg Ret årsopgørelsen.
Gå til sektionen “Aktieindkomst” og find rubrikken “Udenlandske udbytter” (nummeret kan variere – kig efter teksten).
Indtast to beløb:
- Brutto-udbytte (før udenlandsk skat)
- Betalt udenlandsk skat (kildeskatten)
SKAT beregner automatisk creditlempelsen og fratrækker den udenlandske skat, dog højst op til den danske skat på samme indkomst.

Eksempel: Du modtager 1.000 kr. i amerikansk udbytte. Din broker har, efter W-8BEN, trukket 15 % = 150 kr. Udbyttet indberettes som 1.000 kr., og den betalte skat som 150 kr. Hvis din danske aktieindkomstskat på beløbet er 270 kr., får du fuld creditlempelse (150 kr.), så du kun betaler den resterende forskel på 120 kr. i Danmark.

Hvor finder jeg tallene?

Danske banker/brokere: Udbytter og kildeskat er tit forudfyldt – tjek under “Oplysninger til årsopgørelsen”.
Udenlandske platforme (f.eks. eToro, Trading 212, DEGIRO): Ofte intet indberettet. Download årsopgørelse eller kontoudtog, og indtast selv tallene.
Gem altid dokumentation (PDF-statement, kontoudtog). SKAT kan bede om bevis op til fem år efter.

Almindelige faldgruber

Glemt W-8BEN: Udfylder du ikke formularen, trækker USA 30 % – og du kan kun få halvdelen krediteret i Danmark (15/30-problemet).
”Ikke-kvalificerede” udbytter: REITs i USA og visse fonde kan blive pålagt højere kildeskat, som ikke kan nedsættes via W-8BEN.
Indberetningsfejl: Tast både bruttoudbytte og udenlandsk skat – mange glemmer skatten og mister lempelsen.
Kildeskat > dansk skat: Kan du ikke bruge hele creditlempelsen, kan du overveje at søge refusion i udbetalingslandet for den overskydende del.
Pooled accounts: Nogle platforme holder aktier i omnibusdepoter; her kan det være sværere at dokumentere ejerskab til udenlandske myndigheder.

Shortcut: Skal jeg altid søge refusion?

Nej. Er kildeskatten højst 15 % (det typiske DBO-loft), klarer SKAT resten via creditlempelse, og du behøver intet videre. Kun hvis der er tilbageholdt mere end 15 % – fx 26,375 % fra Tyskland – kan refusion give mening.

Husk, at reglerne kan ændre sig. Tjek altid SKATs side om udland og skat samt din brokers vejledninger, inden du trykker køb. Så undgår du ubehagelige overraskelser, og pengene fra dine udbytter havner (mest muligt) i din egen lomme i stedet for skattekontorets.

Særlige forhold for studerende: SU, frikort og kontotyper (Aktiesparekonto og pension)

Som studerende er der et par særlige hensyn, når du får udbytte af aktier. Herunder finder du de vigtigste punkter om SU-regler, frikort og de tre mest almindelige kontotyper, du som ung investor støder på.

1. Su og indkomstgrænser

Fribeløbet hos SU: Dit årlige fribeløb beregnes ud fra personlig indkomst før AM-bidrag (fx løn, honorarer, overskud af selvstændig virksomhed).
• Aktieindkomst – herunder aktieudbytte – tæller ikke med.
• Kapitalindkomst (fx bankrenter) tæller heller ikke med.
Konsekvens: Du kan som udgangspunkt få et hvilket som helst beløb i aktieudbytte uden modregning i SU – men dobbelttjek altid de gældende regler på su.dk, da lovgivning kan ændre sig.
Supplerende SU eller SU-lånet: Disse følger de samme fribeløbsregler; aktieindkomst påvirker heller ikke her.

2. Hvorfor dit frikort ikke kan bruges til aktieudbytte

Frikortet dækker kun A-indkomst (arbejdsgiver udbetaler løn) og visse B-indkomster.
Aktieudbytte er hverken A- eller B-indkomst, men aktieindkomst, der beskattes særskilt. Banken/depotselskabet indeholder derfor skat af udbyttet uanset om dit frikort er brugt eller ej.
Dit personfradrag kan ikke flyttes over til aktieindkomst.

3. Tre kontotyper – Fordele og ulemper som studerende

Kontotype	Beskatning	Fordele	Ulemper / hvornår skal du være varsom?
Almindeligt aktiedepot	Udbytte (og realiserede gevinster) beskattes som aktieindkomst: • 27 % af de første 61.000 kr. (2024) • 42 % af resten (progressiv sats) Skatten trækkes ved udbetaling (danske aktier) og endelig regulering sker på årsopgørelsen.	• Simpelt og gratis at oprette • Tab kan trækkes fra fremtidige gevinster • Ingen bindingsperiode	• Høj sats over bundgrænsen • Kræver at du selv tjekker/retter årsopgørelsen • Udenlandske udbytter kræver ekstra arbejde (kildeskat, credit)
Aktiesparekonto	Lagerbeskatning af afkast (kursgevinster + udbytter) årligt: 17 % (2024). Banken indberetter værdien 31/12, Skat beregner skatten automatisk.	• Lavere sats end almindelig aktieindkomst • Op til 135.900 kr. kan indskydes (2024) • Intet arbejde med udenlandsk kildeskat (banken håndterer) • Fint til langsigtet opsparing, også mindre beløb	• Du betaler skat årligt – også hvis du ikke har solgt og måske har likviditetsmangel som studerende • Loft på indskud • Tab giver fradrag som negativ aktieindkomst, men først når kontoen lukkes
Pensionsordning (rate/aldersopsparing, livrente)	Afkast beskattes med 15,3 % PAL-skat årligt (lager). Udbetaling beskattes evt. senere afhængigt af ordningstype.	• Laveste beskatning på afkast • Lang tid til at renters-rente kan vokse • Rate/livrente giver fradrag for indbetaling (godt hvis du senere får høj indkomst)	• Pengene er bundet til pension – ikke fleksibelt som SU-student • Fradrag for indbetaling er ofte spildt, når du i forvejen ikke betaler topskat • Gebyrer kan udhule små saldi

4. Hvornår giver de mening som studerende?

Start simpelt: Har du kun få hundrede eller tusinde kroner, er et almindeligt depot fint – eller aktiesparekonto, hvis du sigter +5 år frem.
Aktiesparekonto som “mellemstation”: Fordi satsen er lavere end 27 %, vælger mange studerende at fylde loftet op, før de investerer mere i et almindeligt depot.
Pension: Kan være smart, hvis du har studierelevant deltidsjob med firmapension eller allerede sparer mere op, end du har brug for de næste 5-10 år. Ellers binder du måske unødigt dine penge.

Uanset valg af konto: Gem altid din dokumentation, følg med i lovændringer og søg professionel rådgivning, hvis du er i tvivl om, hvordan investeringerne påvirker din økonomi som studerende.

Gode vaner og faldgruber: tjekliste før og efter udbyttesæsonen

Udbyttesæsonen topper typisk i foråret, men skattearbejdet ligger både før og efter den dag, hvor pengene tikker ind på kontoen. Brug tjeklisten her som et hurtigt overblik – og vend altid tilbage til Skat.dk eller din bank, hvis du er i tvivl.

Før udbyttet udbetales

Beregn din plads under beløbsgrænsen
Bundgrænsen for aktieindkomst (27 %-satsen) er 58.900 kr. (2024). Har du en ægtefælle, kan uudnyttet bundgrænse overføres. Vurder, om dit forventede udbytte + evt. realisationsgevinster vil skubbe dig over grænsen, og justér din strategi, hvis det betyder noget for din økonomi som studerende.
Opdatér din forskudsopgørelse
Indtast et realistisk skøn over udbytte under ”aktieindkomst” i TastSelv. Så undgår du restskat – og du kan planlægge likviditeten bedre, hvis du har lave studenterindtægter.
Tjek ex-date og record-date før du køber
Køber du aktien efter ex-date, får du ikke det kommende udbytte – men beskatningen kan stadig ramme dig på kalenderåret. Omvendt kan et salg før ex-date reducere dit beskattede udbytte samme år. Læs selskabets investorkalender eller din brokers corporate-actions-oversigt.
Sørg for korrekte kildeskat-aftaler
Udenlandske aktier: Har din broker dit W-8BEN (USA) eller tilsvarende formular? Det kan sænke kildeskatten fra fx 30 % til 15 %. Mangler den, risikerer du unødigt høj indeholdelse og tidskrævende refusion.

Efter pengene er landet på kontoen

Gem dokumentation med det samme
Download og arkivér
- Kontoudtog fra banken/broker (vis udbytte og tilbageholdt skat)
- Selskabets udbyttemeddelelse (pdf/corporate action)
- Årsrapport fra din platform, når året er omme
Det sparer tid, hvis SKAT beder om bevis.
Kontrollér bankens indberetning
De fleste danske banker indberetter automatisk, men taste- eller feltfejl sker. Log ind på TastSelv → ”Skatteoplysninger” → punkt 66 (aktieindkomst) og sammenlign beløbene med dine egne tal.
Indberet udenlandsk kildeskat korrekt
TastSelv → ”Tilføj/ret udenlandsk indkomst” → rubrik 343 (aktieudbytte) og rubrik 397 (betalt udenlandsk skat). Systemet beregner automatisk credit-lempelsen. Husk, at den betalte udenlandske skat ikke må overstige 15 % af bruttoudbyttet for at få fuldt fradrag.

Følg deadlines

Dato	Hændelse
15. dec.	Forskudsopgørelse for næste år åbner
Midt marts	Årsopgørelsen for forrige år klar i TastSelv
1. maj	Frist for at rette årsopgørelse uden retstab
1. juli	Eventuel betaling af restskat uden tillæg

Typiske faldgruber

Frikort ≠ aktieindkomst – frikortet dækker kun personlig indkomst, ikke aktieindkomst.
Pensionsdepoter (fx rate- eller alderspension) beskattes med PAL, ikke aktieindkomst – men indbetalinger kan påvirke SU-grundlaget.
Aktiesparekontoen har en lav, lager-baseret skat, men udbytterne tæller stadig med i den årlige værdi og skal dermed ikke deklareres separat.
Høj kildeskat i visse lande (CH, CA, FR) kan overstige credit-loftet. Undersøg, om din broker hjælper med refusion, eller om du selv skal søge via udenlandske myndigheder.